Exemple de unitati de masura derivate

L`achat d`un contrat à terme pétrolier couvre le risque de l`entreprise parce que le vendeur de l`autre côté du contrat est obligé de livrer du pétrole à la société-A pour $62. Dans ce problème, nous allons devoir rationaliser le numérateur. Les contrats à terme, les contrats de change, les options, les swaps et les warrants sont des dérivés courants. Supposons que les prix du pétrole montent à $80 le baril en déc. Par exemple, on pourrait utiliser un swap de taux d`intérêt pour passer d`un prêt à taux variable à un prêt à taux fixe, ou inversement. Lors de l`utilisation de dérivés pour spéculer sur le mouvement des prix d`un actif sous-jacent, l`investisseur n`a pas besoin d`avoir un intérêt dans l`actif sous-jacent. Entre-temps, les dérivés négociés sur les échanges sont standardisés et plus fortement réglementés. La marge requise pour tenir un avenir ou une position dérivée change selon les conditions du marché et les exigences de courtier. Malheureusement, ses autres prêteurs refusent de changer ses conditions de prêt actuel parce qu`ils espèrent des taux d`intérêt augmentera, aussi. Les dérivés n`ont pas de valeur directe en eux-mêmes–leur valeur est basée sur les mouvements de prix futurs attendus de leur actif sous-jacent. Par exemple, supposons qu`en avril 2017, l`agriculteur entre dans un contrat à terme avec un meunier pour vendre 5 000 boisseaux de blé à $4.

Dans une classe d`algèbre, vous avez probablement seulement rationalisé le dénominateur, mais vous pouvez aussi rationaliser les numérateurs. Les risques liés aux dérivés OTC comprennent les risques de contrepartie qu`il est difficile de prédire ou de valoriser également. Le contrat à terme pour l`huile de West Texas Intermediate (WTI) qui se négocie sur le CME représente 1 000 barils de pétrole. Les dérivés utilisés comme couverture permettent de transférer les risques associés au prix de l`actif sous-jacent entre les parties impliquées dans le contrat. Cela rendra notre vie plus facile et c`est toujours une bonne chose. En fait, la dérivée de la fonction de valeur absolue existe à chaque point, sauf celui que nous venons de regarder, (x = 0 ). Les spéculateurs peuvent mettre fin à leur obligation d`acheter ou de livrer le produit sous-jacent en fermant leur contrat avant l`expiration. Cependant, il ya une autre notation qui est utilisé à l`occasion, nous allons donc couvrir cela.